С п е ц и ф и к а ц и я фьючерсного контракта




Дата канвертавання27.04.2016
Памер105.21 Kb.
УТВЕРЖДЕНО

Правлением

Открытого акционерного общества “Московская Биржа ММВБ-РТС”

(Протокол № 84

от «25» октября 2012 г.)
С П Е Ц И Ф И К А Ц И Я

ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА

на курс доллар США – японская йена

Настоящая спецификация определяет стандартные условия указанного фьючерсного контракта на курс доллар США – японская йена.

Настоящая спецификация совместно с правилами, регулирующими порядок оказания клиринговых услуг на Срочном рынке FORTS (далее – Правила клиринга), правилами, регулирующими порядок проведения торгов на Срочном рынке FORTS (далее – Правила торговли), иными документами, указанными в настоящей спецификации, определяет порядок возникновения, изменения и прекращения обязательств по фьючерсному контракту на курс доллар США – японская йена (далее – Контракт).


  1. Термины и определения

1.1.Покупатель/Продавец – Покупатель/Продавец по Контракту с одним кодом.

1.2.Термины и определения, прямо не указанные в настоящей спецификации, понимаются в соответствии с законодательством Российской Федерации, Правилами торговли, Правилами клиринга.



  1. Общие положения

1.3.Наименование Контракта:

Фьючерсный контракт на курс доллар США – японская йена.

1.4.Код (обозначение) Контракта формируется по следующим правилам:

UJPY-<месяц исполнения>.<год исполнения>.

Месяц и год исполнения в коде (обозначении) Контракта (далее – месяц и год исполнения Контракта соответственно) указываются арабскими цифрами и используются для определения последнего дня заключения Контракта и дня исполнения Контракта.

Пример. Код (обозначение) «UJPY-12.12» означает, что Контракт подлежит исполнению в декабре 2012 года.

1.5.Контракт является расчетным.

1.6.Базовым активом Контракта является курс доллара США к японской йене (далее – Курс японской йены).

1.7.Лот Контракта составляет 1000 (Тысячу) долларов США.


  1. Заключение Контракта

1.8.Возможность заключения Контракта на Торгах устанавливается решением ОАО Московская Биржа, которое должно содержать:

  • код (обозначение) Контракта;

  • дату первого Торгового дня, в который может быть заключен Контракт (далее – первый день заключения Контракта);

  • время, начиная с которого может быть заключен Контракт (момент начала Торгов Контрактом);

  • начальную Расчетную цену Контракта;

  • начальный лимит колебаний цены Контракта.

1.9.Цена Контракта.

1.9.1.Цена Контракта в ходе Торгов при подаче заявки и заключении Контракта указывается в японских йенах за 1 (один) доллар США.

1.9.2.Минимальное изменение цены Контракта в ходе Торгов (далее – минимальный шаг цены) составляет 0, 01 (одну сотую) японской йены.

1.9.3.Стоимость минимального шага цены рассчитывается в валюте Российской Федерации и составляет 10 японских йен по курсу японской йены к российскому рублю, определенному в следующем порядке:

1.9.3.1.значение курса японской йены к российскому рублю рассчитывается по формуле:

KJPY/RUR = (KUSD/JPY)-1 * KUSD/RUR

где:


KJPY/RUR – курс японской йены к российскому рублю;

KUSD/JPY – курс доллара США к японской йене, определенный в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов, утвержденной Биржей и опубликованной на сайте Биржи в сети Интернет;

KUSD/RUR – курс доллара США к российскому рублю, определенный в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов, утвержденной Биржей и опубликованной на сайте Биржи в сети Интернет.

1.9.3.2. рассчитанное в соответствии с пунктом 3.3.3.1 настоящей спецификации значение курса японской йены к российскому рублю корректируется с учетом ограничения на колебание курса японской йены к российскому рублю, установленного решением Клирингового центра и опубликованного на сайте Биржи в сети Интернет, и округляется с точностью до десятитысячных долей по правилам математического округления.

1.10.Если иной день не установлен решением Биржи, указанным в пункте 1.8 настоящей спецификации, последним Торговым днем, в ходе которого может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта), является 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта, а в случае, если 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта не является Торговым днем – Торговый день, дата которого следует за 15 (пятнадцатым) числом месяца и года исполнения Контракта.


  1. Обязательства по Контракту

1.11.Стороны Контракта обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения цены базового актива.

1.12.Вариационная маржа рассчитывается и уплачивается в период с первого дня заключения Контракта до дня исполнения Контракта включительно. При этом днем исполнения Контракта считается последний день заключения Контракта, за исключением случая, предусмотренного пунктом 1.23 настоящей спецификации. Обязательство по уплате вариационной маржи, определяемое в ходе в вечерней клиринговой сессии дня исполнения Контракта, является Обязательством по расчетам.

1.13.Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:

1.13.1.В ходе дневной клиринговой сессии:

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту ранее не осуществлялся:

ВМ1 = Round (РЦ1 * W1 / R; 2) – Round (Цо * W1 / R; 2), (1)

где:


ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня;

Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления

Цо – цена заключения Контракта;

РЦ1 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

W1 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту осуществлялся ранее:

ВМ1 = Round (РЦ1 * W1 / R; 2) – Round (РЦп * W1 / R; 2), (2)

где:


ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня;

Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления

РЦ1 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня;

W1 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

Для расчета вариационной маржи в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием курса японской йены к российскому рублю, время определения которого устанавливается Биржей и публикуется на сайте Биржи в сети интернет.

1.13.2.В ходе вечерней клиринговой сессии:

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту ранее не осуществлялся:

ВМ2 = Round (РЦ2 * W2 / R; 2) – Round (Цо * W2 / R; 2), (3)

где:


ВМ2 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового дня;

Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления

Цо – цена заключения Контракта;

РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

W2 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту осуществлялся в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня:

ВМ2 = ВМ – ВМ1, (4)

где:


ВМ2 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний Расчетный период текущего Торгового дня;

ВМ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за текущий Торговый день;

ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня в соответствии с пунктом 1.13.1 настоящей спецификации.

При этом величина ВМ рассчитывается по следующим формулам:

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе вечерней клиринговой сессии за предыдущий Торговый день не осуществлялся:

ВМ = Round (РЦ2 * W2 / R; 2) – Round (Цо * W2 / R; 2),

где:

Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления



РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

Цо – цена заключения Контракта;

W2 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

В случае, если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе вечерней клиринговой сессии за предыдущий Торговый день осуществлялся:

ВМ = Round (РЦ2 * W2 / R; 2) – Round (РЦп * W2 / R; 2),

где:

Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления



РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня;

W2 – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

Для расчета вариационной маржи в ходе вечерней клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием курса японской йены к российскому рублю, время определения которого устанавливается Биржей и публикуется на сайте Биржи в сети Интернет.

1.14.Исполнение обязательств по уплате вариационной маржи, рассчитанной по формулам (1)-(4), указанным в пункте 1.13 настоящей спецификации, осуществляется в порядке и сроки, установленные Правилами клиринга. При этом, если вариационная маржа положительна, то обязательства по уплате вариационной маржи возникает у Продавца, а если отрицательна, то обязательства по уплате вариационной маржи в сумме, равной абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, возникает у Покупателя.

1.15.Расчетная цена Контракта определяется Биржей в порядке и сроки, установленные Правилами торговли и настоящей спецификацией.

1.16.В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена (цена исполнения Контракта) считается равной значению Курса японской йены, выраженному в японских йенах за 1 (один) доллар США определяемого Thomson Reuters и ICAP в день исполнения Контракта по состоянию на 11:00 по лондонскому времени и опубликованного в терминале Thomson Reuters на странице FXFIX1.

Если за час до окончания вечернего Расчетного периода в день исполнения Контракта значение Курса японской йены, по состоянию на 11:00 по лондонскому времени не было опубликовано в терминале Thomson Reuters на странице FXFIX, в качестве цены исполнения Контракта принимается значение Курса японской йены, определенное по состоянию на 11:00:00 по лондонскому времени в день исполнения Контракта в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов, утвержденной Биржей и опубликованной на сайте Биржи в сети Интернет.

1.17.В целях определения Обязательства по расчетам стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием курса японской йены к российскому рублю, время определения которого устанавливается Биржей и публикуется на сайте Биржи в сети Интернет.

1.18.Размер вариационной маржи, который рассчитан в ходе вечерней клиринговой сессии последнего дня заключения Контракта и превышает по абсолютной величине размер гарантийного обеспечения по Контракту, установленный в ходе дневной клиринговой сессии последнего дня заключения Контракта, считается равным по абсолютной величине указанному размеру гарантийного обеспечения.


  1. Основания и порядок прекращения обязательств по Контракту

1.19.Обязательства по Контракту полностью прекращаются их надлежащим исполнением.

1.20.Обязательства стороны по Контракту полностью прекращаются в результате возникновения у этой стороны встречных обязательств по Контракту с тем же кодом (обозначением), то есть возникновения у Продавца обязательств Покупателя или у Покупателя – обязательств Продавца, с соблюдением требований, предусмотренных Правилами клиринга, в установленном ими порядке.

1.21.Обязательства по Контракту могут быть прекращены по иным основаниям, указанным в Правилах клиринга, в установленном ими порядке.


  1. Ответственность сторон за неисполнение обязательств по Контракту

1.22.Стороны несут ответственность за неисполнение обязательств по Контракту в соответствии с законодательством Российской Федерации, Правилами клиринга и настоящей спецификацией.

  1. Особые условия

1.23.В случае приостановления/прекращения опубликования Thomson Reuters и ICAP значений Курса японской йены, опубликованного в терминале Thomson Reuters на странице FXFIX, Биржа вправе изменить следующие условия заключения Контракта и/или внести следующие изменения в ранее заключенные Контракты:

  • изменить дату последнего дня заключения Контракта; и (или)

  • изменить дату исполнения Контракта; и (или)

  • установить текущую (последнюю) Расчетную цену и определить порядок расчета и уплаты вариационной маржи, связанный с изменением Расчетной цены; и (или)

  • принять иные решения, предусмотренные Правилами торговли.

1.24.Информация о решении (решениях), принятом (принятых) Биржей в соответствии с пунктом 1.23 настоящей спецификации, доводится до сведения Участников торгов путем ее опубликования на сайте Биржи в сети Интернет не менее чем за 1 (один) Торговый день до вступления в силу соответствующего решения (решений).

1.25.С момента вступления в силу решения (решений), принятого (принятых) Биржей в соответствии с пунктом 1.23 настоящей спецификации, условия существующих обязательств по ранее заключенным Контрактам считаются измененными с учетом указанного решения (решений).



  1. Внесение изменений и дополнений в настоящую спецификацию

1.26.Биржа вправе внести изменения и дополнения в настоящую спецификацию.

1.27.Изменения и дополнения в настоящую спецификацию вступают в силу с момента введения Биржей в действие настоящей спецификации, содержащей указанные изменения и дополнения, после регистрации ее в установленном порядке в Федеральном органе.

1.28.Информация о введении в действие зарегистрированной настоящей спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем опубликования на сайте Биржи в сети Интернет не менее чем за 1 (один) Торговый день до введения ее в действие.

1.29.С момента вступления в силу изменений и дополнений в настоящую спецификацию условия существующих обязательств по ранее заключенным Контрактам считаются измененными с учетом таких изменений и дополнений.




1 Биржа и Клиринговый центр не несут ответственности за недостоверность, неполноту и несвоевременное обновление информации о Курсе японской йены в терминале Thomson Reuters на странице FXFIX.

стр.


База данных защищена авторским правом ©shkola.of.by 2016
звярнуцца да адміністрацыі

    Галоўная старонка