Ежедневный обзор




Дата канвертавання22.04.2016
Памер112.82 Kb.




МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РФ, БЮДЖЕТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА, МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В ИНФОРМАЦИОННОМ ПОЛЕ ИНОСТРАННОЙ ПРЕССЫ

 

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР




21 СЕНТЯБРЯ 2011






СОДЕРЖАНИЕ:


СОДЕРЖАНИЕ: 2

Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ 3

«Bloomberg»: Российская инфляция может замедлиться до 7%, говорит А. Кудрин 3

«Bloomberg»: Ненефтегазовый дефицит бюджета России продолжает вызывать беспокойство, говорит министр финансов 3

Российская экономика 3

«The Wall Street Journal»: Банк BNP Paribas ведет переговоры об учреждении совместного предприятия в России 3

Международные организации 5

«The Financial Times», «Bloomberg»: МВФ предупреждает по поводу политики стимулов 5

Мировой банковский сектор 6

«The Wall Street Journal»: В США местные банки выступают против слияния банков Capital One и ING 6

Экономика стран Европы 7

«The Financial Times»: Дебаты разгорелись вокруг источников финансирования европейского фонда помощи 7

Мировые регуляторы 8

«American Banker»: Банкиры предупреждают о возможных негативных последствиях изменений базельских правил регулирования капитала 8




Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ

«Bloomberg»: Российская инфляция может замедлиться до 7%, говорит А. Кудрин


Инфляция в России в этом году едва ли превысит 7%, сказал министр финансов Алексей Кудрин, выступая перед законодателями в среду, 21 сентября, в Москве.

Авторы – Алена Чечел, Пол Абелски


21.09.2011

«Bloomberg»: Ненефтегазовый дефицит бюджета России продолжает вызывать беспокойство, говорит министр финансов


Размер ненефтегазового дефицита бюджета России «по-прежнему вызывает беспокойство»; в то же время он остается самым точным инструментом оценки стабильности бюджета страны, сказал министр финансов России Алексей Кудрин.

В прошлом году дефицит ненефтегазовой экономики страны достиг 12,6% ВВП, что на 4 - 5 процентных пунктов «выше нормального, умеренного уровня», тогда как общий дефицит составил 4% ВВП, сказал в среду г-н Кудрин законодателям в Москве.

Авторы – Алена Чечел, Пол Абелски
21.09.2011

Российская экономика

«The Wall Street Journal»: Банк BNP Paribas ведет переговоры об учреждении совместного предприятия в России


Французский банк BNP Paribas SA сообщил в понедельник о своих планах учредить в России совместное предприятие со Сбербанком, которое будет специализироваться на предоставлении потребительских кредитов, при этом французский банк намерен свернуть свою сеть розничного банковского обслуживания в стране.

Представители BNP Paribas заявили, что в переговорах с российским банком наметился очевидный прогресс, и выразили уверенность, что договор может быть подписан еще до конца этого года.

«Тщательно изучив положение вещей, мы пришли к выводу, что наиболее эффективным будет встраивание нынешнего розничного банковского бизнеса BNP Paribas в новое совместное предприятие, - отметил французский банк. – Из этого следует, что существующая сеть подразделений больше не будет заниматься поиском новых контрактов, при этом мы обратимся к нашим нынешним клиентам с просьбой найти альтернативные возможности получения розничных банковских услуг и предложим им в этом свою помощь».

Пресс-секретарь BNP Paribas заявила, что российский розничный бизнес банка относительно невелик и состоит из 26 отделений.

Образуемое совместное предприятие позволит сочетать опыт BNP Paribas в сфере потребительского кредитования с обширной региональной сетью Сбербанка, что позволит предприятию занять ведущие позиции на российском рынке кредитов в течение ближайших двух-трех лет, отметил BNP Paribas.

Французский банк BNP Paribas вошел на российский розничный банковский рынок в 2006 году, образовав дочернюю компанию ЗАО «БНП Париба». Первоначально банк планировал за шесть лет открыть в крупнейших городах России, в первую очередь, в московском регионе, до 150 отделений.

Следует отметить, что в этом году такой банк, как HSBC Holdings PLC, объявил о закрытии своего российского розничного банковского бизнеса, оставив открытым только офис, специализирующийся на корпоративном кредитовании. Международные кредиторы сталкиваются в России с растущим конкурентным давлением со стороны местных, контролируемых государством, банковских гигантов.

Уходу HSBC с российского рынка предшествовало заявление другого британского банка, Barclays PLC, который в феврале текущего года сообщил о намерении продать свой розничный бизнес в России.

В России, помимо неудовлетворительного инвестиционного климата, иностранные финансовые компании сталкиваются с раздутой бюрократической машиной и предвзятым отношением регуляторов, которые имеют тесные связи с такими крупнейшими банками, контролируемыми государством, как ОАО «Сбербанк» и «Группа ВТБ».

Авторы – Дигби Ларнер, Уильям Молдин


19.09.2011

Международные организации

«The Financial Times», «Bloomberg»: МВФ предупреждает по поводу политики стимулов


Эскалация рисков для восстановления глобальной экономики означает, что США и другим ведущим экономикам мира не следует предпринимать резкое ужесточение краткосрочной финансово-бюджетной политики, предупреждает в своем очередном докладе Международный валютный фонд.

«Глобальная экономика замедлилась, резко возросла финансовая волатильность, а с ней и неприятие рисков инвесторами, тогда как динамика экономических показателей остается разнонаправленной в различных регионах мира», - говорится в докладе.

Шанс серьезного замедления мировой экономики, притом, что ее рост упал ниже 2%, удвоился против прогноза начала года, отмечают экономисты МВФ.

МВФ представил прогнозы, в которых рост американской экономики в 2011 и 2012 годах пересмотрен с понижением почти на один процентный пункт, тем не менее, в докладе высоко оценен план президента США Барака Обамы создать рабочие места за счет расширения программ по снижению налогов и увеличению пособий по безработице. Как отметил МВФ, это позволит людям заработать деньги, которые они смогут потратить.

Рост мировой экономики, по прогнозам МВФ, составит 4% в текущем году и в следующем. Для сравнения, в своем июньском прогнозе МВФ ожидал расширения на 4,3% в 2011 году и на 4,5% в 2012 году. По экономике США прогноз роста на 2011 год был понижен до 1,5%, против 2,5% в июне.

МВФ отметил, что рост развивающихся экономик пока остается на хорошем уровне, по ожиданиям фонда, китайская экономика продолжит расти со скоростью выше 9% в текущем и следующем годах, а расширение экономики Индии превысит 7%.

Вместе с тем, МВФ в своем докладе предупреждает, что продолжающемуся расширению экономик развивающихся рынков угрожает сочетание таких факторов, как: нарастающая тенденция ухода инвесторов из рискованных активов, снижение спроса на экспорт со стороны богатейших стран мира и ограничения, создаваемые предельным объемом мощностей для таких экономик, как Турция и Бразилия, которым грозит серьезный перегрев.

Фонд повторил свой старый призыв к США о необходимости сокращения долгосрочных финансовых дефицитов, отметив, что это создаст значительное число краткосрочных стимулов, таких, как поддержка рынка недвижимости, бюджетов администраций штатов и муниципальных образований, а также расходов на инфраструктуру.

«Когда ситуация может выйти из-под контроля? В любое время», - сказал репортерам сегодня на пресс-конференции в Вашингтоне ведущий экономист МВФ Оливье Бланшар (Olivier Blanchard). «Политикам не дано такой роскоши, как время», - добавил он и призвал Европу к «принятию совместных действий».

Авторы – Алан Битти, Сандрин Растелло


20.09.2011

Мировой банковский сектор

«The Wall Street Journal»: В США местные банки выступают против слияния банков Capital One и ING


Влиятельная группа мелких банков, обслуживающих местные общины городов и штатов США, призывает финансовых регуляторов страны ввести мораторий на слияния крупных банков с другими фирмами до тех пор, пока чиновники не завершат внедрение начатой в прошлом году финансовой реформы правил регулирования.

Местные банки полагают, что Федеральная резервная система обязана постановить, что любое слияние, в результате которого возникает финансовое учреждение с активами на сумму свыше $100 млрд, создает риск для всей финансовой системы и должно быть блокировано, заявил Крис Коул, вице-президент Ассоциации независимых местных банков Америки (Independent Community Bankers of America), в ходе публичных слушаний, состоявшихся во вторник, 20 сентября, по вопросу планов банка Capital One Financial Corp. купить онлайновое банковское подразделение в США банка ING Groep NV.

Местные банки, - которые стремятся дистанцироваться от гигантов Уолл-Стрит, приобретших вследствие кризиса весьма одиозный имидж, - имеют значительный вес на Капитолийском холме и способны усилить давление на регуляторов с целью замедления процесса слияний крупных банков.

Организации, представляющие интересы крупных банков, в свою очередь, лоббируют против предложений местных банков.

План покупки банком Capital One компании ING Direct USA, американского подразделения ING, за $9 млрд, выводит этот банк, зарегистрированный в городе Маклин, штат Вирджиния, на пятое место в США по величине депозитов.

Это первое приобретение, которое ФРС рассматривает после вступления в силу закона Додда-Франка о финансовой перестройке, передавшего регуляторам полномочия принимать решение относительно того, не создастся ли вследствие поглощения фирма, настолько крупная и рискованная, что правительство будет просто вынуждено оказывать ей помощь, если она окажется на грани банкротства.

В то время как одни критики сделки Capital One-ING выдвигают аргументы против самого слияния, призывая ФРС блокировать приобретение на основании того, что объединенная фирма будет слишком большой, другие оппоненты использовали трибуну слушаний, продолжившихся в течение всего дня, чтобы подвергнуть сомнению методы кредитования, применяемые Capital One.

Пытаясь смягчить эти выпады, Capital One указал, что он планирует в ближайшие десять лет инвестировать $180 млрд в развитие местных общин, которые он обслуживает, в том числе, $450 млн будет ассигновано на гранты, нацеленные на поддержку систем социального обеспечения в этих регионах.

«Это все не более, чем риторика, нацеленная на то, чтобы предоставить ФРС аргументы, на которые она могла бы сделать ссылку в своем постановлении об одобрении сделки».- сказал по этому поводу Джарет Сейберг, аналитик компании MF Global.

Авторы – Виктория Макгрейн, Маттиас Рикер, Майя Джэксон Рэндалл, Давид Бенуа


21.09.2011

Экономика стран Европы

«The Financial Times»: Дебаты разгорелись вокруг источников финансирования европейского фонда помощи


Чиновникам еврозоны никуда не деться от решения вопроса, который преследует их в течение многих месяцев: из каких источников будут поступать средства для новой системы предоставления помощи?

И хотя данный вопрос открыто не фигурировал в парламентских дебатах, за закрытыми дверьми дискуссии вокруг него среди чиновников разгораются все сильнее.

Фонд, о котором идет речь, формально известный как Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), все в большей степени рассматривается как новое Казначейство еврозоны, своего рода приложение к Европейскому центральному банку. Это удобный механизм, к которому достаточно быстро можно прибегнуть, если понадобится справиться с кризисом, не имея возможности положиться на национальные парламенты, не способные отреагировать с той быстротой, в которой нуждаются рынки.

Чиновники даже придумали этой будущей конструкции имя, они назвали ее Европейским валютным фондом (European Monetary Fund), отмечая, что он будет работать по тому же принципу, что и многие другие институты Европейского союза – т.е. в ходе голосования принимать решения квалифицированным большинством, а не консенсусом.

Прежде, чем подобные амбиции смогут реализоваться, лидеры еврозоны должны принять решение о том, каким образом обеспечить этот фонд финансовыми средствами, чтобы он мог выполнять свои непосредственные обязанности.

Однако чиновники предпочли сконцентрироваться на обсуждении предложения о том, как обойти конкретное решение об увеличении капитала. Тим Гайтнер (Tim Geithner), министр финансов США, в ходе встречи министров финансов ЕС на прошлой неделе, предложил разработать подобный вариант по модели программ администрации Обамы, реализованных в США после кризиса в целях возрождения замороженных рынков ценных бумаг.

Согласно плану, предложенному г-ном Гайтнером, EFSF должен предлагать гарантии от убытков против небольшой части суверенных облигаций, вместо того, чтобы фактически покупать напрямую эти ценные бумаги. Такой план позволит чиновникам использовать относительно небольшие объемы государственных средств для наращивания существенно большей финансовой мощи.

Немецкие чиновники отреагировали на данное предложение весьма прохладно, и в настоящее время гораздо большее внимание в еврозоне уделяется плану, представленному Дэниелом Гросом, директором Центра исследований европейской политики (Centre for European Policy Studies), мозгового центра, и Томасом Мейером, главным экономистом Deutsche Bank. Эксперты предлагают превратить EFSF, по существу, в банк, что позволит ему, в экстренном случае, получить доступ к неограниченным объемам средств ЕЦБ.

Авторы – Питер Спигел, Ральф Аткинс, Геррит Висман
20.09.2011

Мировые регуляторы

«American Banker»: Банкиры предупреждают о возможных негативных последствиях изменений базельских правил регулирования капитала


Руководители банков, принявшие участие в очередном симпозиуме по правилам регулирования, организованном в понедельник, 19 сентября, журналом American Banker, призвали регуляторов рассмотреть затраты отрасли на внедрение правил «Базель III», особенно, в части регулирования капитала, включая дополнительные требования по объемам капитала к финансовым учреждениям, имеющим системное значение.

Джеймс Бейт, управляющий директор JPMorgan Chase & Co., еще раз подчеркнул озабоченность банковского сообщества в связи с новыми правилами регулирования капитала, данный вопрос был в свое время поднят главой компании Джейми Даймоном. Недавно, в статье, опубликованной в разделе публицистики газеты The Financial Times, г-н Даймон назвал «антиамериканскими» дополнительные требования к финансовым учреждениям, имеющим глобальное значение.

«Предложенный дополнительный объем капитала, по нашему мнению, окажет негативное воздействие на конкурентоспособность американских институтов, особенно, крупнейших институтов, и, скорее всего, затруднит экономический рост», - сказал г-н Бейт.

В свою очередь, представитель руководства компании PNC Financial Services Group Inc. Реджинальд Имамура сказал в ходе той же дискуссии, что правила «Базель III» – даже еще не вступив в силу – уже оказывают реальное воздействие на ситуацию в мире. Институты, рассматривающие решения на будущее должны теперь строить свои планы соответствующим образом, поскольку им придется держать в резерве больше капитала, сказал он.

Комментарии банкиров отражают их озабоченность в связи с правилами «Базель III» в рамках общей растущей неопределенности в отношении будущего регулирования, которое, как считают многие наблюдатели, заставит банки ограничивать кредитование в то самое время, когда предпринимаются отчаянные попытки стимулировать восстановление экономики. Новые правила, представленные международными регуляторами по окончании финансового кризиса, требуют от крупных банков поддерживать пропорцию обыкновенных акций на уровне 7%. Дополнительные требования к крупнейшим институтам составляют от 1% до 2,5%.

В ходе дискуссии по вопросам, касающимся базельских правил, Карен Шоу Петроу, управляющий партнер компании Federal Financial Analytics Inc., сказала, что регуляторы попытались решить слишком много вопросов в весьма короткие сроки.

«Ингредиенты» прописанного снадобья, может быть, и хороши по отдельности, сказала г-жа Петроу, однако «если их принять все сразу, то можно и заболеть».

Автор – Кейт Дэвидсон


20.09.2011



База данных защищена авторским правом ©shkola.of.by 2016
звярнуцца да адміністрацыі

    Галоўная старонка